OKEx 期货合约参与指南
账户准备
参与OKEx期货合约交易的首要步骤，也是至关重要的一环，是拥有一个已完成实名认证的OKEx账户。 若尚未持有OKEx账户，请访问OKEx官方网站进行注册。 注册过程中，请务必提供真实有效的身份信息，以便顺利完成KYC（Know Your Customer）身份验证。 KYC认证流程通常需要您上传身份证件的清晰照片，并配合进行人脸识别验证，以确保账户的安全性与合规性。 只有成功通过KYC认证，您的账户才能被激活并允许进行期货合约交易。
下一步，确保您的OKEx账户内有足够的资金可用于交易。 OKEx平台提供多种充值选项，包括便捷的法币充值以及灵活的数字货币充值。 选择法币充值时，您需要绑定您的银行卡或其他可用的支付渠道。 如果选择数字货币充值，您可以通过其他交易所或个人数字钱包地址向您的OKEx账户进行转账。 请注意，不同的数字货币充值到账所需的时间可能有所不同，请根据具体币种耐心等待到账确认。 同时，建议您仔细核对充值地址，避免因输入错误导致资金损失。
在正式开始合约交易之前，必须将资金从您的资金账户划转至专门的合约账户。 OKEx平台将您的资金细分为多个账户类型，包括但不限于资金账户、现货交易账户以及独立的合约账户，以实现风险隔离和资金管理。 您需要在OKEx平台的“资金划转”页面，明确选择从资金账户向合约账户进行划转操作，并准确输入您希望划转的具体金额。 请务必确认划转方向和金额，避免操作失误。
合约选择
OKEx（现OKX）交易所提供多样化的期货合约产品，旨在满足不同风险偏好和交易策略的用户需求。这些合约主要包括：
- 交割合约： 这类合约具有明确的到期日和交割日，允许交易者在特定时间以预定价格买卖标的资产。 OKX的交割合约通常提供季度、次季度等不同期限的选择，交易者可以根据自身对未来市场走势的判断，选择合适的到期时间进行交易。到期时，合约将按照事先约定的价格进行交割，从而实现盈亏结算。交割合约适合对中长期市场趋势有明确判断的交易者，可以用于对冲风险或进行趋势交易。
- 永续合约： 永续合约是一种没有到期日的特殊期货合约，它通过资金费率机制与现货价格保持联动，使合约价格尽可能贴近标的资产的现货价格。 永续合约允许交易者长期持有仓位而无需担心到期交割的问题，非常适合进行短线交易和趋势跟踪。OKX的永续合约通常支持高杠杆，可以放大交易收益，但也同时放大了风险。交易者需要密切关注资金费率的变化，以及时调整仓位。
- 模拟合约： 模拟合约是一种使用虚拟资金进行交易的合约，旨在为新手交易者提供一个零风险的学习环境。 通过模拟合约，交易者可以熟悉OKX的交易平台操作，了解不同类型合约的特性，并测试自己的交易策略。 模拟交易的盈亏均为虚拟，不会对交易者的真实资金造成影响。它是新手进入加密货币期货交易领域的理想起点。
在选择合约类型时，交易者应充分考虑自身的风险承受能力、交易经验和对市场走势的判断。 了解不同合约的特性，并根据自身的需求选择合适的合约进行交易，是成功进行加密货币期货交易的关键。
交割合约是指在特定的交割日期，按照约定的价格进行交割的合约。交割合约分为当周、次周、季度、次季度等不同类型。选择交割合约时，您需要关注交割日期和交割方式。 永续合约是指没有交割日期的合约。永续合约通过资金费率机制来维持价格与现货价格的锚定。资金费率是指交易者需要支付或收取的费用，取决于多空力量的对比。 模拟合约是指使用虚拟资金进行交易的合约。模拟合约可以帮助您熟悉合约交易的流程和规则，测试您的交易策略，而无需承担真实的资金风险。选择合约时，您需要根据您的风险承受能力和交易策略进行选择。如果您是新手，建议您先从模拟合约开始，熟悉交易流程后再进行实盘交易。
杠杆设置
OKEx（现OKX）期货合约提供杠杆交易，允许交易者以较小的保证金控制较大价值的合约，从而放大潜在收益。您可以根据自身风险偏好和交易策略选择不同的杠杆倍数。需要注意的是，杠杆倍数越高，潜在盈利的机会越大，但同时，风险也会成倍增加。
OKX提供的杠杆倍数范围通常从1倍到125倍不等，具体取决于合约类型和市场情况。例如，如果您选择10倍杠杆，则意味着您只需要投入合约价值的1/10作为初始保证金，即可交易价值相当于保证金10倍的合约。这显著降低了交易的资金门槛，但也放大了盈亏。
合理利用杠杆可以显著放大您的潜在收益，但在放大收益的同时，也同样会放大您的潜在风险。如果市场行情不利，与您的交易方向相反，您的亏损也会以相同的倍数增加。因此，在设置杠杆之前，务必深入评估您的风险承受能力，确保您能够承受潜在的亏损。同时，也要密切关注保证金率，避免因保证金不足而被强制平仓。
对于期货合约交易的新手而言，强烈建议使用较低的杠杆倍数，例如3倍或5倍。低杠杆有助于控制风险，让您有更多的时间学习和适应市场波动。随着您对合约交易机制和风险管理的理解逐渐加深，并且积累了丰富的交易经验后，您可以根据自身的交易策略和风险偏好，逐渐提高杠杆倍数。务必记住，风险管理始终是第一位的。
下单交易
OKEx（现在称为OKX）提供多样化的下单选项，以满足不同交易者的需求和策略。这些选项包括但不限于限价单、市价单和止损单，每种订单类型都有其独特的用途和适用场景。
限价单： 允许交易者指定购买或出售加密货币的具体价格。只有当市场价格达到或优于设定的价格时，订单才会被执行。限价单非常适合那些希望以特定价格买入或卖出，并且不急于立即完成交易的交易者。它可以帮助交易者更好地控制交易成本，但缺点是订单可能不会立即成交，甚至可能永远不会成交。
市价单： 以当前市场上最佳可用价格立即购买或出售加密货币。市价单的优势在于能够快速成交，确保交易者能够立即进入或退出市场。然而，由于市场价格的波动性，最终成交价格可能与下单时的预期价格略有不同。市价单适用于那些希望立即完成交易，并且对价格敏感度较低的交易者。
止损单： 是一种在特定价格触发时自动执行的订单。通常用于限制潜在的损失或保护利润。止损单可以设置为限价止损单或市价止损单，具体取决于交易者的偏好。限价止损单会在触发价格到达时，以设定的限价下单；而市价止损单则会在触发价格到达时，以市价下单。止损单是风险管理的重要工具，但需要注意的是，市场波动可能导致止损单在预期的价格之前被触发。
限价单是指您指定一个价格进行下单。当市场价格达到或优于您的指定价格时，您的订单才会被执行。 市价单是指您以当前市场最优价格进行下单。市价单通常会立即执行，但您无法保证成交价格。 止损单是指当市场价格达到您预设的止损价格时，您的订单会被自动触发。止损单可以帮助您控制风险，避免亏损扩大。下单时，您需要选择合约类型、杠杆倍数、下单方式、买入/卖出方向、数量等参数。
在下单之前，请务必仔细核对您的订单信息，确保您的订单参数正确无误。下单后，您可以在“当前委托”页面查看您的订单状态。
风险管理
期货合约交易具备高杠杆特性，潜在回报巨大，同时也伴随着显著的风险。因此，有效的风险管理策略对于保护您的投资至关重要。以下是一些常用的、经过验证的风险管理技巧，它们可以帮助您在波动的市场中降低损失并优化收益：
- 设置止损单 (Stop-Loss Orders)： 止损单是预先设定的价格水平，一旦市场价格达到该水平，您的交易将自动平仓。这能有效限制潜在的损失，防止市场朝着不利方向大幅波动。止损单的设置需要根据您的风险承受能力和市场波动性进行调整。例如，波动性较高的资产需要更宽的止损范围。
资金费率（永续合约）
永续合约是一种没有到期或结算日期的衍生品合约，旨在模拟标的资产的现货价格。为了使永续合约的价格能够紧密跟踪现货价格，引入了资金费率机制。 资金费率本质上是一种定期支付，由多头或空头根据市场情况支付给对方，其目的是平衡多头和空头头寸，并确保合约价格与现货价格趋同。
资金费率由两部分组成：利率和溢价/折价。利率是基于不同货币之间的利率差异，而溢价/折价则反映了永续合约价格与标的资产现货价格之间的价差。当永续合约价格高于现货价格时，资金费率为正，表明市场预期上涨，多头交易者需要向空头交易者支付资金费率。相反，当永续合约价格低于现货价格时，资金费率为负，表明市场预期下跌，空头交易者需要向多头交易者支付资金费率。
资金费率的结算频率由交易所设定，通常为每小时、每4小时或每8小时结算一次。结算时间点是预先确定的，交易者可以在合约交易平台的详细信息页面上查看到当前的资金费率以及下一次结算的时间。资金费率的计算公式通常包括利率成分和溢价成分，交易所会根据市场情况动态调整这两个成分的权重，以确保永续合约价格的有效锚定。
对于长期持有永续合约的交易者来说，理解和监控资金费率至关重要。持续的正资金费率意味着多头交易者需要定期支付费用，这会降低其盈利能力。相反，持续的负资金费率意味着多头交易者可以定期获得收益。因此，交易者在做出交易决策时，应充分考虑资金费率的影响，将其纳入风险管理策略。一些高级交易策略，例如资金费率套利，旨在通过利用资金费率的波动来获取利润。
注意事项
- 身份验证与KYC： 务必使用真实有效的身份信息进行注册，并完成交易所要求的KYC（了解你的客户）认证流程。提供虚假信息可能导致账户冻结或交易限制，影响您的交易体验。
- 合约交易认知： 在正式开始合约交易之前，请务必充分了解合约交易的各项规则、机制以及潜在风险。这包括理解杠杆、保证金要求、爆仓机制、交割方式（如适用）等。
- 杠杆的合理运用： 合理使用杠杆是合约交易中的关键。虽然高杠杆可以放大收益，但也同样会成倍放大亏损风险。请根据自身的风险承受能力和交易策略，谨慎选择杠杆倍数，切勿过度杠杆。
-
风险管理策略：
- 设置止损点： 在进行合约交易时，务必设置明确的止损点。止损点是您愿意承受的最大亏损额度，有助于避免因市场剧烈波动而造成的巨大损失。
- 控制仓位： 控制单笔交易的仓位大小，避免一次性投入过多资金。合理的仓位管理能够降低单次交易失败对整体账户的影响。
- 分散投资： 不要将所有资金集中投资于单一合约或单一加密货币。分散投资可以降低因某个特定资产表现不佳而带来的风险。
- 情绪控制： 在交易过程中，保持冷静的头脑至关重要。不要因为市场短期波动而产生恐慌或贪婪情绪，从而做出非理性的交易决策。依据事先制定的交易计划，严格执行。
- 持续学习与提升： 加密货币市场瞬息万变，持续学习和提升交易技能是成功的关键。关注行业动态，学习新的交易策略和技术分析方法，不断提高自身的交易水平。
- 资金费率监控（永续合约）： 对于永续合约交易者，需要密切关注资金费率的变化。资金费率是多空双方之间定期支付的费用，旨在维持合约价格与现货价格的平衡。资金费率的变化可能影响您的交易成本和盈利。
- 平台规则更新： OKEx平台（或其他交易所）会不定期更新交易规则、公告和风险提示。请务必及时查阅平台公告，了解最新的规则变化，确保您的交易行为符合平台要求。
- 风险承受能力评估： 永远不要投资您无法承受损失的资金。加密货币交易具有高风险性，请务必在充分了解自身风险承受能力的基础上，理性投资。
