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欧意技术分析高级教程：解锁K线盈利密码

行业
时间：2025-03-02
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本教程为欧意用户提供高级技术分析指导，深入剖析K线语言，包括单根K线和K线组合，以及趋势线和通道线的应用，旨在帮助交易者提高盈利能力。

欧意技术分析工具高级教程：解锁盈利密码

一、深度解析K线图：蜡烛的语言

K线图是技术分析的基石，广泛应用于加密货币交易中。每根K线代表一个特定的时间周期，记录了该周期内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。通过观察K线的形态、大小以及组合，交易者可以洞察市场情绪、识别潜在的趋势反转和持续信号。理解K线的语言，如同破译市场的密码，帮助投资者做出更明智的决策。

单根K线形态：锤子线、倒锤子线、吞没形态、启明星、黄昏星... 每一种形态都暗示着潜在的市场反转或趋势延续。例如，锤子线出现在下跌趋势中，表明买方力量增强，可能预示着价格反弹。

锤子线（Hammer）：实体较小，下影线长，上影线极短或无。通常出现在下跌趋势中，表示市场触底反弹的潜力。关键在于确认，需要下一根K线的验证（例如，下一根K线收盘价高于锤子线实体）。
倒锤子线（Inverted Hammer）：实体较小，上影线长，下影线极短或无。同样出现在下跌趋势中，预示着潜在的反弹。与锤子线类似，需要后续K线确认。
吞没形态（Engulfing Pattern）：由两根K线组成。看涨吞没形态中，第二根K线的实体完全吞没前一根K线的实体，并且通常第一根是下跌K线，第二根是上涨K线。看跌吞没形态则相反，第一根是上涨K线，第二根是下跌K线，且第二根K线实体完全吞没第一根K线。这是一种强烈的反转信号。
启明星（Morning Star）：由三根K线组成。第一根是大的下跌K线，第二根是实体较小的K线（可以是十字星），第三根是大的上涨K线。它出现在下跌趋势中，预示着潜在的反转。
黄昏星（Evening Star）：与启明星相反，由三根K线组成。第一根是大的上涨K线，第二根是实体较小的K线（可以是十字星），第三根是大的下跌K线。它出现在上涨趋势中，预示着潜在的反转。

K线组合形态：除了单个K线，K线组合也提供了重要的信息。例如，早晨之星预示着潜在的上涨趋势，而黄昏之星则预示着潜在的下跌趋势。

分析K线组合时，务必结合交易量。交易量越大，形态的可靠性越高。
不同的时间周期（例如，1分钟、5分钟、1小时、日线）提供的K线图信息不同。短线交易者应关注更短的时间周期，而长线投资者则应关注更长的时间周期。

二、趋势线与通道线：捕捉市场脉搏

趋势线是技术分析中的基石，通过连接一系列连续的价格高点（下降趋势线）或低点（上升趋势线），为交易者提供直观的市场趋势识别工具。准确绘制的趋势线能够清晰地展示价格运动的方向，并帮助预测潜在的支撑和阻力位。

趋势线的定义与绘制： 上升趋势线连接连续上升的价格低点，表明市场处于上升趋势；下降趋势线连接连续下降的价格高点，表明市场处于下降趋势。趋势线的有效性取决于其被价格触及的次数，通常至少需要三个触及点才能被认为是有效且可靠的。
趋势线的应用： 交易者利用趋势线来识别潜在的买入或卖出机会。当价格接近上升趋势线时，可能被视为买入信号；当价格接近下降趋势线时，可能被视为卖出信号。趋势线还可以作为动态的支撑和阻力位，随着时间的推移而改变。
通道线的构建： 通道线是在趋势线的基础上，通过绘制一条与其平行的线而形成的。这条平行线与趋势线共同构成一个价格通道，价格通常会在这个通道内波动。通道线可以帮助交易者预测价格波动的范围，并识别潜在的超买或超卖区域。上升通道线由上升趋势线及其上方的平行线组成，下降通道线由下降趋势线及其下方的平行线组成。
突破与确认： 趋势线或通道线的突破可能预示着趋势的反转。然而，仅仅突破并不足以确认趋势的改变，通常需要其他技术指标或价格行为的验证。例如，突破后价格未能成功回踩趋势线，并继续朝着突破方向运动，可以增强突破的有效性。成交量放大也常常伴随突破，进一步确认趋势的转变。

绘制趋势线：上升趋势线连接一系列不断上升的低点，下降趋势线连接一系列不断下降的高点。至少需要两个点才能绘制一条趋势线，但三个或更多的点才能验证趋势线的有效性。

通道线：在趋势线的基础上，绘制一条与其平行的线，形成通道。通道线通常作为价格的支撑和阻力位。

趋势线的突破：当价格突破趋势线时，可能预示着趋势的改变。突破后，原来的趋势线可能变成支撑或阻力位。

需要注意的是，并非所有的突破都是真实的。可以使用过滤技术（例如，时间过滤器或百分比过滤器）来减少虚假突破的风险。
时间过滤器：例如，只有当价格在趋势线之上或之下维持一定时间（例如，2个交易日）才确认突破。
百分比过滤器：例如，只有当价格突破趋势线一定百分比（例如，3%）才确认突破。

三、移动平均线（MA）：平滑价格波动，洞察市场趋势

移动平均线（Moving Average, MA）是加密货币技术分析中最基础且广泛应用的指标之一。它通过计算特定时间段内资产价格的平均值，有效地平滑价格的短期波动，从而帮助交易者更清晰地识别市场趋势的方向。MA 的核心作用在于过滤掉市场中的噪声，使潜在的趋势更容易被观察到。它可以应用于开盘价、收盘价、最高价、最低价或任何其他价格指标，具体选择取决于交易者的分析目的和策略。

简单移动平均线（SMA）：将过去一段时间内的所有价格相加，然后除以时间段的长度。

指数移动平均线（EMA）：赋予最近的价格更高的权重，对价格变化更敏感。

MA的用法：

移动平均线（MA） 是一种基础但极其重要的技术分析工具，广泛应用于加密货币交易中，用于平滑价格数据，从而更清晰地识别趋势方向。它通过计算特定时期内价格的平均值来消除短期波动的影响。
计算方式： 简单移动平均线（SMA）是最常见的形式。其计算方法是将特定周期内的收盘价加总，然后除以该周期数。例如，5日SMA是将过去5天的收盘价加总后除以5。加权移动平均线（WMA）则给予近期价格更高的权重，使其对最新价格变动更为敏感。指数移动平均线（EMA）也属于加权平均，但计算公式更为复杂，通常使用平滑系数来调整权重分配，能更快地响应价格变化。
周期选择： 选择合适的移动平均线周期至关重要，取决于交易者的交易风格和时间框架。短期交易者可能更倾向于使用较短周期（如5日、10日、20日）的MA，以捕捉快速的价格波动。长期投资者则会选择较长周期（如50日、100日、200日）的MA，以识别更稳定的长期趋势。
用途：
- 识别趋势： MA的主要用途是识别趋势方向。当价格高于MA时，通常表明处于上升趋势；反之，当价格低于MA时，则表明处于下降趋势。MA的斜率也能反映趋势的强弱，向上倾斜表示上升趋势，向下倾斜表示下降趋势。
- 支撑与阻力： MA还可以作为潜在的支撑位和阻力位。在上升趋势中，价格回调时可能在MA附近获得支撑。在下降趋势中，价格反弹时可能在MA附近遇到阻力。
- 交叉信号： 移动平均线交叉是常见的交易信号。例如，当短期MA向上穿过长期MA时，形成“金叉”，通常被认为是买入信号。反之，当短期MA向下穿过长期MA时，形成“死叉”，通常被认为是卖出信号。
- 与其他指标结合： MA通常与其他技术指标结合使用，以提高信号的准确性。例如，结合相对强弱指数（RSI）或移动平均收敛散度（MACD），可以更有效地识别超买超卖区域，以及趋势的潜在反转。
局限性： 尽管MA是一种有效的工具，但也存在一些局限性。MA是滞后指标，其信号总是滞后于价格变动。在震荡市场中，MA可能会产生大量的虚假信号。因此，使用MA时需要结合其他分析工具，并谨慎管理风险。

识别趋势：当价格高于MA时，表明市场处于上升趋势；当价格低于MA时，表明市场处于下降趋势。

支撑和阻力位： MA可以作为潜在的支撑和阻力位。

交叉：当短期MA向上穿过长期MA时，称为“黄金交叉”，预示着潜在的上涨趋势；当短期MA向下穿过长期MA时，称为“死亡交叉”，预示着潜在的下跌趋势。

选择MA的周期取决于交易者的交易风格和时间框架。短线交易者可以使用较短的周期（例如，9日或21日MA），而长线投资者可以使用较长的周期（例如，50日或200日MA）。

四、相对强弱指数（RSI）：衡量超买超卖，寻找反转信号

相对强弱指数（RSI）是一种广泛应用的动量指标，由J. Welles Wilder Jr.开发，用于衡量资产价格变动的速度和幅度，从而评估价格走势的强度。其数值范围被限制在0到100之间，为交易者提供关于资产是否处于超买或超卖状态的线索。

计算公式： RSI的计算公式为： RSI = 100 - [100 / (1 + RS)] ，其中RS代表相对强度，是指定周期内上涨日平均涨幅与下跌日平均跌幅的比值。常用周期为14日，但交易者可以根据自身交易策略调整周期。
超买和超卖： 通常，RSI读数高于70被认为是超买区域，表明资产可能被过度购买，价格可能面临回调的风险。相反，RSI读数低于30被认为是超卖区域，表明资产可能被过度抛售，价格可能出现反弹的机会。这些阈值并非绝对，需要结合其他技术指标和市场环境进行判断。
背离： RSI背离是重要的反转信号。当价格创出新高，而RSI未能同步创新高时，称为顶背离，预示价格可能下跌。当价格创出新低，而RSI未能同步创新低时，称为底背离，预示价格可能上涨。背离现象的出现并不意味着价格一定会立即反转，但它可以作为潜在趋势变化的预警信号。
中心线交叉： RSI的50水平线可以视为多空分界线。当RSI从下方向上穿过50水平线时，可能被视为看涨信号，表明多头力量增强。当RSI从上方向下穿过50水平线时，可能被视为看跌信号，表明空头力量增强。
与其他指标结合使用： RSI不应单独使用。为了提高交易信号的可靠性，建议将RSI与其他技术指标（例如移动平均线、成交量、MACD等）结合使用，以进行交叉验证，并降低误判的风险。
参数调整： RSI的周期参数（例如14日）可以根据市场情况和交易策略进行调整。较短的周期会使RSI对价格变化更加敏感，产生更多的交易信号，但也可能增加噪音。较长的周期会使RSI更加平滑，减少噪音，但可能错过一些交易机会。

超买和超卖：当RSI高于70时，表明市场处于超买状态，可能面临回调；当RSI低于30时，表明市场处于超卖状态，可能面临反弹。

背离：当价格创出新高，而RSI没有创出新高时，称为“负背离”，预示着潜在的下跌趋势。当价格创出新低，而RSI没有创出新低时，称为“正背离”，预示着潜在的上涨趋势。

背离是RSI中最强大的信号之一，但并非总是可靠。最好结合其他指标和形态进行验证。

五、MACD：追踪趋势强度和方向

MACD（移动平均收敛/发散指标），全称移动平均收敛/异同移动平均线，是一种强大的趋势跟踪动量指标，旨在揭示两条指数移动平均线（EMA）之间的相互关系。它通过分析EMA的差值和变化，帮助交易者识别潜在的买入和卖出信号，以及衡量趋势的强度和方向。

MACD线：由两条EMA的差值计算得出。

信号线： MACD线的EMA。

柱状图： MACD线与信号线之间的差值。

MACD的用法：

MACD指标简介： 移动平均收敛/发散指标（MACD）是一种动量指标，用于识别价格趋势的方向、强度、动量和持续时间。它由Gerald Appel于1979年开发，通过计算两条指数移动平均线（EMA）之间的关系来工作。MACD线是通过从12日EMA中减去26日EMA得到的。 9日EMA，称为信号线，然后绘制在MACD线上方，以指示买卖信号。 MACD柱状图表示MACD线和信号线之间的差异，有助于识别潜在的反转。
MACD的组成部分： MACD由三部分组成：MACD线，信号线和柱状图。 MACD线表示两条EMA之间的差，信号线是MACD线的9日EMA，柱状图表示MACD线和信号线之间的差。理解每个组件对于解释MACD信号至关重要。
金叉与死叉： 当MACD线向上穿过信号线时，产生看涨信号，称为“金叉”。这表明上升趋势可能正在开始。相反，当MACD线向下穿过信号线时，产生看跌信号，称为“死叉”。这表明下降趋势可能正在开始。交易者通常使用这些交叉点来识别潜在的买入和卖出机会。
背离： 背离发生在价格走势与MACD指标不一致时。例如，如果价格创出更高的高点，但MACD创出更低的高点，则表示看跌背离，表明上升趋势可能正在减弱，价格可能很快下跌。相反，如果价格创出更低的低点，但MACD创出更高的低点，则表示看涨背离，表明下降趋势可能正在减弱，价格可能很快上涨。背离通常被认为是趋势反转的早期预警信号。
柱状图分析： MACD柱状图显示了MACD线和信号线之间的差异。当柱状图高于零线时，表明MACD线高于信号线，表明看涨动量。当柱状图低于零线时，表明MACD线低于信号线，表明看跌动量。柱状图的增加或减少可以提供有关趋势强度和潜在反转的额外信息。
零线交叉： 当MACD线穿过零线时，这是一个重要的信号。MACD线从下方穿过零线表示看涨信号，表明价格可能进入上升趋势。MACD线从上方穿过零线表示看跌信号，表明价格可能进入下降趋势。
参数调整： MACD的默认参数为12日EMA、26日EMA和9日EMA。但是，交易者可以调整这些参数以适应其特定的交易风格和市场。例如，短期交易者可能会使用较短的EMA周期来产生更快的信号，而长期投资者可能会使用较长的EMA周期来减少虚假信号。
与其他指标结合使用： 为了获得更准确的信号，建议将MACD与其他技术指标结合使用，例如相对强弱指数（RSI）、移动平均线和成交量分析。结合使用多个指标可以帮助确认趋势并减少虚假信号。
风险管理： 虽然MACD是一个强大的工具，但它并非万无一失。交易者应始终使用止损单来限制潜在损失，并避免过度杠杆化。没有哪个指标可以100％准确地预测市场走势，因此谨慎的风险管理至关重要。
实战案例分析： 通过研究历史价格数据和MACD指标，交易者可以学习如何识别和利用MACD信号。分析不同的市场情况和MACD行为有助于提高交易技巧和决策能力。

交叉：当MACD线向上穿过信号线时，表明潜在的上涨趋势；当MACD线向下穿过信号线时，表明潜在的下跌趋势。

背离：与RSI类似，MACD也可以用于识别背离。

柱状图：柱状图的增加表明趋势正在加强，柱状图的减少表明趋势正在减弱。

六、斐波那契回撤：洞悉潜在支撑与阻力区域

斐波那契回撤是一种广泛应用于加密货币交易的技术分析工具，其理论基础源于斐波那契数列及其衍生比例关系。交易者利用这些比例关系在价格图表上识别潜在的支撑位和阻力位，辅助判断市场趋势反转或延续的可能性。

斐波那契回撤线的绘制通常需要选取一段明显的价格趋势（上涨或下跌）的起始点和终点。常用的斐波那契回撤比例包括23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。这些比例代表了价格可能回调或反弹的潜在区域。
当价格处于上升趋势时，斐波那契回撤位可以帮助交易者寻找潜在的回调买入机会。如果价格在某个斐波那契回撤位附近获得支撑，则可能表明该水平存在买盘力量，价格有望继续上涨。
相反，当价格处于下降趋势时，斐波那契回撤位可以帮助交易者寻找潜在的反弹卖出机会。如果价格在某个斐波那契回撤位附近遇到阻力，则可能表明该水平存在卖盘压力，价格有望继续下跌。
需要注意的是，斐波那契回撤位并非绝对的价格预测工具，而是一种概率参考。交易者应结合其他技术指标和市场分析，综合判断后再做出交易决策，并始终设置止损以控制风险。不同的交易者可能会对斐波那契回撤线起始点的选取有所差异，导致回撤位的略微偏差，需要灵活运用。

斐波那契数列： 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144... 每个数字是前两个数字之和。

常用的斐波那契回撤位： 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%。

斐波那契回撤的用法：

在一段明显的上涨或下跌趋势中，准确绘制斐波那契回撤线。斐波那契回撤工具通过连接趋势的最高点和最低点（或反之）来工作。选择合适的起始点至关重要，应该选取一段趋势的明确起点和终点。确保趋势在所选的时间范围内是相对清晰和连续的，避免在震荡行情中使用。在上涨趋势中，从最低点拉到最高点；在下跌趋势中，从最高点拉到最低点。不同的交易平台可能在绘制方向上略有差异，请仔细确认。
回撤位，如23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%，可能作为潜在的支撑和阻力位。这些百分比代表了价格可能回调或反弹的水平。市场参与者经常关注这些水平，并可能在此处设置买入或卖出订单。例如，在上涨趋势中，价格可能会在38.2%的回撤位找到支撑，然后恢复上涨趋势。同样，在下跌趋势中，价格可能会在61.8%的回撤位遇到阻力，然后继续下跌。50%的回撤位虽然不是标准的斐波那契数，但也常被交易者视为重要的心理关口。需要注意的是，这些仅仅是潜在的支撑和阻力位，并非绝对保证。价格可能会突破这些水平，然后继续朝原方向移动，或者反转趋势。
结合其他技术指标和形态，提高斐波那契回撤的可靠性。斐波那契回撤本身不是一个独立的交易系统，应该与其他技术分析工具结合使用，以增加交易决策的准确性。可以结合使用的指标包括移动平均线（例如，50日或200日移动平均线），相对强弱指数（RSI），MACD，成交量等。识别K线形态，例如锤头线、吞没形态、早晨之星或黄昏之星，也可以提供额外的确认信号。例如，如果价格在61.8%的斐波那契回撤位形成看涨吞没形态，并且RSI指标显示超卖，这可能是一个更强的买入信号。反之，如果价格在38.2%的回撤位形成看跌吞没形态，且MACD指标显示向下交叉，这可能是一个卖出信号。同时，关注重要的新闻事件和市场情绪，它们可能影响价格走势并导致斐波那契水平失效。不要过度依赖斐波那契回撤，始终进行风险管理，设置止损单，并控制仓位大小。

七、布林带（Bollinger Bands）：衡量价格波动性

布林带（Bollinger Bands）是一种广泛使用的技术分析工具，由三条线组成，围绕价格波动绘制，用于评估资产价格的相对高低和波动性。它由约翰·布林格（John Bollinger）于 1980 年代初开发，旨在动态地适应市场波动，提供关于潜在超买或超卖情况的信号。

布林带的核心构成包括：

中间线 (Middle Band)： 通常是 20 日简单移动平均线 (SMA)。这条线代表了过去 20 个交易日收盘价的平均值，是布林带的基准线。选择 20 日作为周期长度是一种常见的做法，但交易者可以根据自身交易风格和市场情况调整该参数。移动平均线的作用是平滑价格数据，消除短期波动的影响，从而更清晰地展示价格的整体趋势。
上轨 (Upper Band)： 中间线加上 2 个标准差。标准差是衡量数据分散程度的统计指标。上轨代表了价格在统计学上可能达到的上限，反映了价格相对于平均水平的波动范围。计算上轨时使用 2 个标准差是一个经验法则，可以覆盖大约 95% 的价格波动。如果价格触及或突破上轨，可能表明资产处于超买状态。
下轨 (Lower Band)： 中间线减去 2 个标准差。下轨代表了价格在统计学上可能达到的下限，同样反映了价格相对于平均水平的波动范围。如果价格触及或跌破下轨，可能表明资产处于超卖状态。与上轨类似，下轨的计算也基于 2 个标准差。

布林带的主要作用包括：

识别超买和超卖区域： 当价格接近上轨时，可能表明市场处于超买状态，价格可能会回调。相反，当价格接近下轨时，可能表明市场处于超卖状态，价格可能会反弹。
衡量波动性： 布林带的宽度反映了市场的波动性。当市场波动性增大时，布林带会变宽；当市场波动性减小时，布林带会变窄。
寻找潜在的突破机会： 当布林带变窄时，可能预示着市场即将出现突破。交易者可以关注价格突破布林带上轨或下轨的信号，以寻找潜在的交易机会。

布林带的用法：

识别超买和超卖区域： 布林带由三条线组成：上轨线、中轨线（通常是20日简单移动平均线）和下轨线。当价格触及或突破上轨线时，可能表明市场处于超买状态，预示着价格可能回调。相反，当价格触及或跌破下轨线时，可能表明市场处于超卖状态，预示着价格可能反弹。需要注意的是，超买或超卖并不意味着价格一定会立即反转，而是提供潜在的交易信号。进一步分析，例如结合其他技术指标或价格行为，可以提高信号的准确性。

波动性：布林带的宽度反映了市场的波动性。当布林带变宽时，表明市场波动性增加；当布林带变窄时，表明市场波动性减小。

超买和超卖：当价格触及上轨时，可能表明市场处于超买状态；当价格触及下轨时，可能表明市场处于超卖状态。

挤压：当布林带变窄时，称为“布林带挤压”，通常预示着潜在的价格爆发。

八、交易量的分析：验证价格走势

交易量是衡量特定加密货币市场活跃程度的关键指标。它代表在特定时期内交易的代币或合约总数。较高的交易量通常表明市场参与度更高，流动性更强，而较低的交易量可能表明缺乏兴趣或潜在的价格操纵。因此，分析交易量对于验证价格走势的可靠性至关重要。

交易量与价格趋势： 当价格上涨伴随着交易量增加时，通常表明上涨趋势得到市场的强烈支持，更有可能持续。相反，若价格上涨而交易量下降，可能表明上涨趋势疲软，存在回调的风险。同理，当价格下跌伴随着交易量增加时，表明下跌趋势强劲。
交易量确认反转： 交易量可以帮助确认潜在的价格反转。例如，如果一个下跌趋势伴随着交易量的逐渐减少，然后在价格触底时出现交易量的大幅增加，这可能预示着趋势即将反转向上。类似地，上升趋势结束时，交易量萎缩，随后下跌时交易量激增，可能表明趋势即将反转向下。
识别突破的有效性： 突破是指价格突破重要的阻力位或支撑位。交易量可以帮助确定突破的有效性。若价格在交易量增加的情况下突破阻力位，则更有可能表明真正的突破，而不是虚假信号。
成交量加权平均价格 (VWAP)： 这是一个考虑了交易量的平均价格指标。 VWAP 可以帮助交易者识别一天中某个资产的平均价格，并可以用来衡量买入或卖出价格的好坏。 VWAP 通常被机构交易者用来执行大额订单，而不会对市场价格产生重大影响。
链上交易量分析： 除了交易所交易量外，还可以分析区块链上的交易量。链上交易量可以提供关于代币实际转移和网络活动的信息，有助于识别鲸鱼动向或大规模资金流动，从而对价格产生影响。

交易量的确认：

在上升趋势中，健康的上涨行情通常伴随着交易量的显著增长。这意味着有更多买家积极参与市场，推动价格持续走高。类似地，在下降趋势中，交易量的增加表明抛售压力正在加大，进一步加速价格下跌。
若价格呈现上涨态势，但交易量并未同步放大，这可能预示着上升趋势的潜在脆弱性。一种可能性是，上涨并非由真实的需求驱动，而是由于缺乏抛售压力导致的。另一种情况是，市场参与者对进一步上涨缺乏信心，因此不愿大量买入。这两种情况都增加了趋势反转的风险，需要密切关注后续走势。

交易量指标：

成交量加权平均价 (VWAP)： VWAP 将一段时间内的价格与成交量相结合，提供了一个特定时间段内交易的平均价格。它通过将每个交易价格乘以其成交量，然后将所有这些值相加，再除以总成交量来计算。VWAP 常被机构投资者用作衡量交易执行质量的基准，判断其买入或卖出价格是否优于市场平均水平。同时，交易者可以利用 VWAP 识别潜在的支撑位和阻力位，并评估市场趋势的强度。当价格高于 VWAP 时，可能表明市场处于上升趋势；反之，价格低于 VWAP 则可能暗示下降趋势。
能量潮 (OBV)： OBV 是一种动量指标，使用成交量变化来预测价格变动。其基本原理是，成交量先于价格变动。OBV 通过将上涨日的成交量加到前一个 OBV 总数中，并将下跌日的成交量从前一个 OBV 总数中减去来计算。如果今天的收盘价高于昨天的收盘价，则今天的成交量被认为是上涨成交量，反之则为下跌成交量。OBV 的上升趋势表明买盘压力正在增加，可能预示价格上涨；OBV 的下降趋势则表明卖盘压力正在增加，可能预示价格下跌。OBV 的背离现象，例如价格上涨但 OBV 下跌，或者价格下跌但 OBV 上涨，可以作为潜在趋势反转的信号。