Bybit现货与期货交易：新手入门指南与技巧

Bybit平台现货与期货交易指南

Bybit作为一家领先的加密货币衍生品交易所，为用户提供了现货和期货两种交易方式。本指南将深入探讨Bybit平台的现货和期货交易，旨在帮助新手和经验丰富的交易者更好地利用该平台。

一、现货交易

Bybit现货交易平台为用户提供直接买卖加密货币的途径，允许用户以当前市场价格，使用一种加密货币交换另一种加密货币。现货交易的核心在于“即时性”，交易一旦执行，资产所有权立即发生转移。这意味着，当您在Bybit现货市场购买比特币（BTC）时，您将立即拥有该BTC，并可以将其提取到您的个人钱包或用于其他交易活动。反之，如果您出售持有的以太坊（ETH），您将立即收到相应的另一种加密货币或稳定币，例如USDT。这种直接的加密货币兑换方式是加密货币市场的基础，也是许多交易策略的基础。

现货交易与合约交易不同，现货交易不涉及杠杆，因此风险相对较低。用户投入多少资金，就只能购买相应价值的加密货币。Bybit的现货交易平台提供多种交易对，例如BTC/USDT, ETH/USDT等，方便用户根据自己的需求进行选择。用户可以通过限价单、市价单等多种订单类型进行交易，以满足不同的交易策略和风险偏好。限价单允许用户设定想要购买或出售加密货币的价格，只有当市场价格达到或超过设定的价格时，交易才会执行。市价单则以当前市场最佳价格立即执行交易。用户还可以设置止损止盈订单，进一步控制风险和锁定利润。了解并熟练掌握Bybit现货交易的各项功能，能够帮助用户更有效地参与加密货币市场，实现资产增值。

1. 现货账户

要开始在Bybit进行现货交易，首要步骤是在平台创建一个专用的现货账户。该账户将用于存储和管理你的加密货币资产，并执行现货交易订单。完成以下步骤即可创建并访问你的现货账户：

1. 注册与登录： 访问Bybit官方网站，完成注册流程并登录你的账户。如果已有账户，直接使用现有凭证登录即可。
2. 进入现货账户页面： 登录后，导航至Bybit的用户中心或资产管理页面。通常，你可以通过点击页面顶部的“资产”选项，然后选择“现货账户”来访问。
3. 现货账户概览： 进入现货账户页面后，你将看到账户的详细信息，包括：
   • 资产余额： 显示你现货账户中持有的所有加密货币及其对应余额。不同的加密货币会分别列出。
   • 充币功能： 允许你将加密货币从外部钱包或交易所转入你的Bybit现货账户。选择需要充值的币种，平台将提供一个唯一的充币地址和网络类型。
   • 提币功能： 允许你将现货账户中的加密货币转出到其他钱包或交易所。你需要提供接收地址、提币数量，并验证身份。
   • 交易历史记录： 提供所有现货交易的详细记录，包括交易时间、交易对、交易类型、成交价格和数量等。这些记录可用于追踪你的交易活动和评估投资表现。

现货账户是进行Bybit现货交易的基础。请务必妥善保管你的账户信息，并熟悉现货账户的各项功能，以便安全高效地管理你的数字资产。

2. 现货交易界面

点击“交易” -> “现货交易”，进入现货交易界面。现货交易是直接买卖加密货币的场所，投资者在此可以利用手中持有的资产购买目标币种，或将持有的币种兑换为其他资产。该界面通常包含以下几个主要部分，它们共同为用户提供全面的交易信息和操作功能：

• 交易对选择： 位于界面的左侧，用于选择你想交易的加密货币对，例如BTC/USDT、ETH/USDT等。交易对代表了两种可以相互交易的加密货币，如BTC/USDT代表用USDT购买或出售BTC。大多数平台提供多种交易对，方便用户选择。通过搜索框可以快速找到目标交易对，同时，平台通常会提供热门交易对的列表，以及按照交易量、涨跌幅等排序的交易对列表，方便用户快速发现潜在机会。
• K线图： 显示所选交易对的历史价格走势，是技术分析的重要工具。K线图以图形化的方式展示了每个时间周期内的开盘价、收盘价、最高价和最低价，帮助用户判断价格趋势和波动情况。平台通常提供多种时间周期（如1分钟、5分钟、1小时、1天等）供你分析市场。同时，还提供丰富的技术指标，如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、MACD等，帮助用户更深入地分析市场。部分平台还支持自定义技术指标，满足高级用户的需求。
• 深度图： 展示当前市场的买卖盘口信息，以图表的形式直观地反映了市场上买方和卖方的力量对比。深度图横轴代表价格，纵轴代表挂单数量。买方挂单（买入委托）通常以绿色显示，卖方挂单（卖出委托）通常以红色显示。通过观察深度图，可以了解市场上不同价格区间的供需情况，判断市场情绪和潜在的支撑位和阻力位。深度图对于短线交易者尤为重要，可以帮助他们快速做出决策。
• 交易面板： 位于界面的右侧，用于下单买入或卖出加密货币，是用户执行交易指令的核心区域。交易面板通常包含以下几个选项，满足不同用户的交易需求：
  • 限价单： 以指定的价格下单。当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会成交。限价单可以帮助你以理想的价格买入或卖出，但可能无法立即成交，需要等待市场价格波动到指定价格。限价单适合对价格有要求的交易者。
  • 市价单： 以当前市场最佳价格立即成交。这种方式执行速度快，可以立即买入或卖出，但成交价格可能不如限价单理想，因为市价单会直接吃掉当前市场上最优的挂单。市价单适合需要快速成交的交易者。
  • 条件单： 设置一个触发价格，当市场价格达到该价格时，才会触发下单。条件单可以帮助你自动执行交易策略，例如止损或止盈。条件单可以设置为限价单或市价单，当触发价格达到后，系统会自动按照设定的类型和价格下单。条件单适合需要自动化交易策略的交易者。常见的条件单类型包括止损单、止盈单、跟踪止损单等。
• 订单簿： 显示当前市场上的所有挂单，包括买单和卖单。订单簿按照价格排序，展示了市场上所有正在等待成交的委托。通过观察订单簿，可以了解市场上买卖双方的挂单情况，判断市场的支撑位和阻力位。订单簿的深度也可以反映市场的流动性，深度越深，流动性越好，交易更容易成交。
• 最新成交： 显示最近成交的交易记录，记录了最近成交的价格、数量和时间。通过观察最新成交，可以了解市场上最新的交易动态，判断市场的活跃程度和价格波动情况。最新成交通常会滚动显示，实时更新。

3. 下单操作

在交易面板中，选择合适的订单类型以满足你的交易策略。常见的订单类型包括：

• 限价单 (Limit Order): 你指定希望买入或卖出的价格。只有当市场价格达到你设定的价格时，订单才会被执行。适用于期望以特定价格成交的情况，但不能保证一定成交。
• 市价单 (Market Order): 以当前市场最优价格立即买入或卖出。保证立即成交，但实际成交价格可能与你看到的略有差异，尤其是在市场波动剧烈时。
• 条件单 (Conditional Order): 只有当预设的触发条件满足时，订单才会被激活并提交到市场。例如，止损单 (Stop-Loss Order) 是一种常见的条件单，用于在价格下跌到一定程度时自动卖出，以限制损失。一些平台还支持追踪止损单 (Trailing Stop-Loss Order)，其触发价格会随着市场价格的上涨而自动调整。

选择订单类型后，根据你的策略输入相应的价格和数量。然后，仔细核对信息，确保无误，再点击“买入”或“卖出”按钮提交订单。许多平台会要求二次确认以避免误操作。

下单后，可以在“当前订单”、“挂单”或类似的标签页中查看订单状态。订单状态可能包括：

• 待成交 (Open/Pending): 订单已提交到市场，但尚未成交。
• 部分成交 (Partially Filled): 订单的部分数量已经成交，剩余数量仍在等待成交。
• 已成交 (Filled/Executed): 订单已全部成交。
• 已取消 (Cancelled): 订单已被用户或系统取消。

如果订单未成交，且你希望调整价格或取消订单，可以在订单列表中选择相应的订单并点击“取消”按钮。取消订单可能需要支付少量手续费，具体取决于平台规则。在快速变动的市场中，订单可能在取消过程中成交，因此需要密切关注订单状态。

4. 现货交易的优势

• 简单易懂： 现货交易作为加密货币交易的入门方式，其交易规则清晰明了，用户无需复杂的金融知识即可快速上手，理解买卖逻辑。
• 风险相对较低： 现货交易不涉及杠杆，这意味着投资者投入多少资金，承担的风险就是多少，避免了因杠杆放大亏损而导致的爆仓风险，资金安全更有保障。
• 长期持有： 现货交易更适合那些看好加密货币长期价值，并希望通过时间积累收益的投资者，他们可以购买并持有数字资产，等待其价值增长。

二、Bybit 期货交易

Bybit 提供期货合约交易服务，允许用户利用杠杆效应放大潜在收益，同时也相应增加了风险。 期货交易的本质是对标的资产未来价格走向进行投机，无需实际持有该资产即可参与市场。 通过预测未来价格并建立相应的多头或空头头寸，用户可以在价格波动中获利。杠杆比例的选择至关重要，它直接影响盈亏幅度。较高的杠杆比例意味着潜在收益更大，但同时亏损的风险也更高。 在进行期货交易之前，充分了解保证金制度、强平机制以及相关风险控制措施是必不可少的。Bybit 平台提供多种期货合约，涵盖不同的加密货币和交易周期，以满足不同交易者的需求。

1. 期货账户

与现货交易类似，参与加密货币期货交易的首要步骤是创建一个专门的期货账户。这个账户独立于现货账户，用于管理期货交易的保证金、盈亏以及持仓情况。 在Bybit等加密货币交易所上，通常提供两种主要的期货合约类型供交易者选择：永续合约和交割合约。 永续合约，正如其名称所示，没有固定的到期日，允许交易者无限期地持有仓位，并通过资金费率机制来维持合约价格与现货价格的锚定。 资金费率由多头和空头之间支付，以平衡市场供需关系。 相比之下，交割合约则具有预先设定的到期日，在到期日当天，交易所会根据事先确定的结算规则自动结算所有未平仓的合约。 选择哪种合约类型取决于交易者的交易策略和对未来价格走势的预期。 永续合约适合希望长期持有仓位或利用资金费率进行套利的交易者，而交割合约则更适合那些基于特定时间框架进行交易并希望在特定日期结算利润或亏损的交易者。 开通期货账户通常需要完成身份验证(KYC)流程，并设置杠杆倍数，杠杆允许交易者以较小的保证金控制较大的仓位，但也显著增加了风险。 因此，在进行任何期货交易之前，充分了解不同合约类型的特性、风险管理策略以及平台规则至关重要。

2. 期货交易界面

点击“交易” -> “衍生品”，进入期货交易专区。在这里，你可以选择你想交易的合约类型，比如BTC/USDT永续合约，ETH/USDT季度合约等。不同的交易所提供的合约类型会有所差异，请仔细阅读合约说明。期货交易界面整体布局与现货交易界面相似，但关键区别在于它引入了杠杆和保证金的概念，因此在界面上会有专门的区域用于管理这些参数。

在选择合约类型后，你会看到交易图表、订单簿、以及交易面板。交易图表会显示合约的价格走势，订单簿则展示了当前市场上买单和卖单的挂单情况，交易面板则允许你设置杠杆倍数、选择保证金模式（全仓或逐仓），以及提交买入或卖出订单。需要注意的是，高杠杆意味着高风险，请根据自身风险承受能力谨慎选择。

期货交易界面通常还包含持仓信息、委托管理、资金划转等功能。持仓信息会显示你当前持有的合约数量、平均持仓价格、以及盈亏情况。委托管理允许你查看和取消未成交的订单。资金划转则用于将资金从现货账户转移到期货账户，或反之。

3. 保证金和杠杆

• 保证金： 是你用于开立交易仓位的资金。在Bybit平台上，根据风险管理策略和交易偏好，用户可以选择不同的保证金模式，以更好地控制风险和资金利用率。常见的保证金模式包括：
• 全仓保证金： 在此模式下，你的整个账户余额将被视为可用保证金，用于支持所有未平仓位。这意味着如果某个仓位出现亏损，其他仓位的盈利可以用来抵消亏损，防止强制平仓。全仓保证金模式适合对风险承受能力较高，且希望最大化资金利用率的交易者。但是，也应意识到，任何一个仓位的剧烈波动都可能影响整个账户的资金安全。
• 逐仓保证金： 逐仓保证金模式允许你为每个仓位指定独立的保证金金额。该仓位的最大亏损仅限于你为其设定的保证金金额。如果仓位亏损达到保证金金额，该仓位将被强制平仓，但不会影响账户中的其他资金。逐仓保证金模式适合希望限制单个仓位风险的交易者，可以更精确地控制每个交易的潜在损失。
• 杠杆： 杠杆是一种金融工具，可以放大你的潜在收益和亏损。Bybit提供多种杠杆倍数选项，从1x到高达100x甚至更高，具体取决于交易对和市场条件。
• 杠杆倍数： 杠杆倍数决定了你可以控制的仓位大小与你的实际投入资金之间的比例。例如，如果使用10x杠杆，你只需投入仓位价值的1/10的资金。这意味着你可以用较少的资金控制更大的仓位，从而潜在地放大盈利。
• 风险管理： 尽管高杠杆可以带来更高的潜在回报，但同时也伴随着更高的风险。杠杆放大了盈利，同样也放大了亏损。如果市场走势与你的预期相反，你的亏损可能会迅速超过你的初始保证金，导致强制平仓。因此，在使用杠杆时，务必谨慎，并采取适当的风险管理措施，例如设置止损单，以限制潜在损失。同时，理解不同资产的波动性，选择合适的杠杆倍数，对于控制风险至关重要。

4. 下单操作

在交易面板中，你需要根据你的交易策略选择合适的订单类型，包括但不限于限价单、市价单和条件单。 同时，根据风险承受能力和预期收益，谨慎设置杠杆倍数。 确定交易方向后，准确输入价格和数量。 确认无误后，点击相应的“买入/做多”或“卖出/做空”按钮提交订单。

• 买入/做多（Long）： 当你预期加密货币价格会上涨时，选择买入/做多。 这种操作也被称为“做多”，意味着你从交易所借入资金买入加密货币，期望未来以更高的价格卖出获利。
• 卖出/做空（Short）： 当你预期加密货币价格会下跌时，选择卖出/做空。 这种操作也被称为“做空”，意味着你从交易所借入加密货币卖出，期望未来以更低的价格买回获利。 需注意，做空也存在风险，价格上涨可能导致亏损。

成功下单后，你可以在“当前仓位”或类似命名的标签页中实时查看你的仓位信息。 这些信息包括已使用的保证金、未实现盈亏（PNL）、强平价格（Liquidation Price）以及其他关键参数。 密切关注这些数据对于风险管理至关重要。 强平价格是指当你的亏损达到一定程度时，交易所将强制平仓以防止损失进一步扩大。 通过设置止损单可以有效降低被强制平仓的风险。

5. 止盈止损

为了有效管理交易风险，强烈建议在执行交易策略时设置止盈和止损订单。止盈订单是预先设定的指令，当加密货币价格达到您预期的盈利目标时，系统将自动执行平仓操作，锁定利润。止损订单则是在价格朝不利方向变动时，为了限制潜在损失而设定的指令，一旦价格跌至预设的止损价位，系统将自动平仓，从而避免进一步的亏损扩大。

止盈和止损水平的选择至关重要，需要根据您的风险承受能力、交易策略和市场波动性进行仔细评估。过窄的止损可能导致频繁被触发，而过宽的止损则可能导致较大的损失。同样，止盈目标也应根据市场分析和预期的价格走势进行合理设置。

在实际操作中，可以考虑使用追踪止损策略，这种策略允许止损价格随着价格的上涨而自动调整，从而在锁定利润的同时，为价格的进一步上涨留出空间。许多交易平台提供高级订单类型，例如冰山订单和时间加权平均价格 (TWAP) 订单，这些订单可以进一步优化您的交易执行，并降低市场冲击成本。

6. 期货交易的风险

• 高风险与杠杆效应： 期货交易采用杠杆机制，这意味着投资者只需投入少量保证金即可控制更大价值的资产。杠杆的使用能够显著放大盈利潜力，但同时也成倍地增加了潜在亏损。即使市场出现小幅波动，都可能对投资者的账户余额产生巨大影响。
• 爆仓机制： 当期货交易账户中的亏损金额超过了维持仓位所需的最低保证金水平（即维持保证金）时，交易平台将启动强制平仓流程，俗称“爆仓”。爆仓会导致投资者损失所有投入的保证金，并且可能需要承担额外的债务，以弥补因市场波动造成的亏损。了解并严格遵守平台的爆仓规则至关重要。
• 资金管理的重要性： 在期货交易中，有效的资金管理是至关重要的风险控制手段。这包括合理分配交易资金，设定止损点以限制单笔交易的潜在损失，以及避免过度交易。过度交易不仅会增加交易成本，还会增加因情绪驱动的决策而导致亏损的可能性。投资者应根据自身的风险承受能力和交易策略，制定并严格执行资金管理计划。

7. 资金费率

在永续合约交易中，资金费率机制扮演着至关重要的角色，它旨在使永续合约的价格紧密跟踪标的资产的现货价格。资金费率本质上是多头和空头持仓者之间定期支付的费用，通过这种机制来平衡市场多空力量，维持合约价格与现货价格的趋同。

资金费率的计算依赖于两个关键组成部分：利率和溢价。利率反映了两种基础货币之间的利息差异，例如，在比特币/美元永续合约中，它可能反映比特币和美元之间的借贷成本差异。溢价则反映了永续合约价格相对于现货价格的差额。当永续合约价格高于现货价格时，溢价为正；反之，当永续合约价格低于现货价格时，溢价为负。

资金费率的方向和大小反映了市场的整体情绪。当市场普遍看涨，永续合约价格高于现货价格，溢价为正时，资金费率通常为正。在这种情况下，多头（做多永续合约的人）需要向空头（做空永续合约的人）支付费用。这激励了更多的人做空，从而降低永续合约的价格，使其更接近现货价格。相反，当市场普遍看跌，永续合约价格低于现货价格，溢价为负时，资金费率通常为负。此时，空头需要向多头支付费用。这鼓励了更多的人做多，从而抬高永续合约的价格，使其更接近现货价格。

资金费率的支付频率通常为每隔几个小时（例如，每8小时）一次，具体取决于交易所的规则。交易者需要密切关注资金费率的变化，因为它会直接影响他们的交易成本和盈利能力。正的资金费率会增加多头的持仓成本，而负的资金费率则会增加空头的持仓成本。因此，在进行永续合约交易时，理解和管理资金费率是至关重要的。

三、高级功能

Bybit平台为满足不同层次交易者的需求，提供一系列高级功能，旨在提升交易效率和策略执行能力。

• 跟单交易： 跟单交易功能允许用户复制经验丰富且成功的交易者的交易策略。通过选择合适的交易员并设置跟单参数，新手或时间有限的交易者可以自动执行与专业交易员相同的交易，从而有机会从他们的专业知识中获益。该功能通常提供风险管理工具，例如设置止损和止盈点，以控制潜在损失。选择跟单交易员时，务必仔细评估其历史表现、风险偏好和交易策略。
• 交易机器人： 交易机器人是自动执行交易策略的程序。用户可以根据自己的风险承受能力和投资目标，定制机器人参数，例如交易频率、订单大小和止损/止盈水平。交易机器人能够24/7全天候运行，抓住市场机会，消除情绪化交易的影响。常见的交易机器人类型包括网格交易机器人、趋势跟踪机器人和套利机器人。在使用交易机器人之前，需要进行充分的回测，以确保其在历史数据中表现良好。
• API交易： 应用程序编程接口(API)交易允许用户通过编程方式访问Bybit平台，并执行交易操作。这为开发自定义交易策略、自动化交易流程和集成第三方交易工具提供了灵活性。API交易通常适用于量化交易员、算法交易员和机构投资者。使用API进行交易需要一定的编程知识和对Bybit API文档的理解。Bybit的API通常提供多种编程语言支持，例如Python、Java和C++。

四、安全

安全是加密货币交易的基石，在任何加密货币交易所进行交易时，安全都应被置于首位。Bybit 深刻理解这一点，并采取了一系列严密的安全措施，旨在为用户提供一个安全可靠的交易环境，保障用户资金安全。这些措施包括：

• 冷存储： Bybit 将绝大部分用户资金存放于离线冷钱包中。冷钱包与互联网物理隔离，有效防止黑客攻击和未经授权的访问，显著降低资金被盗的风险。这种离线存储策略是保护数字资产免受在线威胁的行业最佳实践。
• 双重验证（2FA）： 为了加强账户安全性，Bybit 强制用户启用双重验证。登录账户时，除了密码，还需要输入通过身份验证应用程序或短信接收的验证码。这种双重防护机制有效防止密码泄露或被盗后账户被非法访问。即使攻击者获取了您的密码，也无法在没有第二重验证的情况下登录您的账户。
• 风险控制系统： Bybit 部署了先进的风险控制系统，对平台上的交易活动进行 24/7 全天候实时监控。该系统能够识别并阻止可疑交易、欺诈行为和恶意操作，例如市场操纵、洗盘交易等。通过实时监控，Bybit 能够及时发现并阻止潜在的安全威胁，保护用户免受损失。

除了交易所采取的安全措施外，作为用户，你也需要承担起保护自己账户安全的责任。以下是一些你可以采取的措施：

• 使用强密码： 创建一个难以破解的强密码至关重要。密码应至少包含 12 个字符，并混合使用大小写字母、数字和特殊符号。避免使用容易猜测的个人信息，例如生日、姓名或常用单词。使用密码管理器可以帮助您生成和安全地存储强密码。
• 定期更换密码： 定期更改密码可以降低密码泄露的风险。建议每 3-6 个月更换一次密码。不要在不同的网站或平台使用相同的密码，以避免一个平台密码泄露导致其他平台账户被盗。
• 启用 2FA： 务必在 Bybit 账户上启用双重验证，增加账户的安全性。即使您的密码泄露，攻击者也需要第二重验证才能访问您的账户。建议使用基于应用程序的身份验证器，例如 Google Authenticator 或 Authy，而不是短信验证码，因为短信验证码更容易受到 SIM 卡交换攻击。
• 警惕钓鱼网站： 网络钓鱼是常见的攻击手段。犯罪分子会伪装成 Bybit 或其他可信机构，通过电子邮件或短信发送虚假链接，诱骗用户访问假冒网站并输入个人信息。在点击任何链接之前，务必仔细检查网站地址，确保其是 Bybit 的官方网站。通常情况下，官方网站会使用 HTTPS 加密协议，网址栏会显示一个锁形图标。
• 不要轻易透露个人信息： 不要轻易向他人透露您的账户信息、密码、API 密钥或其他敏感信息。Bybit 的工作人员绝不会主动向您索要这些信息。如果有人声称是 Bybit 的工作人员并要求您提供敏感信息，请务必保持警惕，并直接联系 Bybit 的官方客服进行核实。
• 使用硬件钱包： 对于长期持有大量加密货币的用户，建议使用硬件钱包来存储您的数字资产。硬件钱包是一种物理设备，可以离线存储您的私钥，提供最高级别的安全性。硬件钱包可以有效防止在线黑客攻击和恶意软件感染。

希望这份指南能够帮助你更好地理解 Bybit 平台的现货和期货交易，并提高你的交易安全性。请牢记，加密货币交易蕴含风险，务必充分了解相关风险后再进行交易。在进行任何投资决策之前，请进行自己的研究，并咨询专业的财务顾问。