Kraken现货交易进阶：技巧、策略与订单类型详解

Kraken 现货交易：进阶技巧与策略

Kraken 作为老牌加密货币交易所，以其安全性、流动性和丰富的币种选择赢得了众多用户的青睐。除了基础的买入卖出操作，Kraken 还提供了许多现货交易功能，掌握这些技巧能够帮助你更高效地进行交易，降低风险，并提高盈利潜力。

一、订单类型：远不止市价单和限价单那么简单

Kraken 作为一家领先的加密货币交易所，提供了一系列多样化的订单类型，旨在满足各类交易者在不同市场条件下的特定需求。精通并有效地利用这些订单类型是成为一名成功的加密货币交易者的先决条件，这能帮助您更精准地控制交易执行，优化交易策略，并有效管理风险。

• 市价单 (Market Order): 以当前市场最佳可用价格立即执行的订单。市价单保证成交，但不保证成交价格，在快速变化的市场中可能以高于或低于预期的价格成交，产生滑点。适用于希望快速成交的交易者。
• 限价单 (Limit Order): 允许交易者指定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于指定价格时，订单才会被执行。限价单不保证成交，但可以保证成交价格不会比设定的价格更差，适用于对价格敏感的交易者。
• 止损单 (Stop Order): 一种条件订单，只有当市场价格达到预设的止损价格时，才会触发并转化为市价单执行。止损单主要用于限制潜在损失，通常在已经持有仓位的情况下使用。一旦触发，其执行方式类似于市价单，可能存在滑点。
• 止损限价单 (Stop-Limit Order): 结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到止损价格时，止损限价单会被触发，并以预设的限价单的形式挂出。这意味着，只有当市场价格在止损价格触发后，进一步达到或优于限价时，订单才会被执行。止损限价单比止损单更能控制成交价格，但也更容易因价格波动剧烈而无法成交。
• 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 一种动态调整止损价格的止损单。追踪止损价格会随着市场价格向有利方向移动而自动调整，始终与市场价格保持固定的距离或百分比。当市场价格反向移动超过该距离或百分比时，订单会被触发。追踪止损单特别适用于捕捉趋势行情，并在保护利润的同时限制潜在损失。
• 冰山订单 (Iceberg Order): 一种将大额订单拆分成多个小额订单的策略，旨在减少对市场价格的影响。交易所只显示部分订单量，剩余部分隐藏，当已显示的部分成交后，系统会自动显示下一部分，直到整个订单完全执行。冰山订单适合执行大额交易，避免引起市场波动。

市价单 (Market Order): 这是最简单的订单类型，以当前市场最优价格立即成交。优点是成交速度快，确保订单能够立即执行。缺点是成交价格无法精确控制，可能会出现滑点，尤其是在市场波动剧烈时。

限价单 (Limit Order): 允许你指定一个期望的成交价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会成交。优点是可以控制成交价格，避免不必要的损失。缺点是订单不一定能成交，尤其是在市场价格快速移动时。

止损单 (Stop Loss Order): 用于在市场价格下跌到一定程度时自动卖出，以限制损失。你需要设置一个止损价格，当市场价格达到该价格时，止损单会被激活，并转换为市价单或限价单执行。止损单是风险管理的重要工具，可以有效地防止大幅亏损。

止损限价单 (Stop Limit Order): 结合了止损单和限价单的特点。你需要设置一个止损价格和一个限价价格。当市场价格达到止损价格时，止损限价单会被激活，并以设定的限价价格挂单。与止损市价单相比，止损限价单可以更好地控制成交价格，但如果市场价格快速下跌，订单可能无法成交。

追踪止损单 (Trailing Stop Order): 是一种动态的止损单，止损价格会随着市场价格的上涨而自动上调。你需要设置一个追踪幅度，止损价格始终保持在当前市场价格之下该追踪幅度。当市场价格下跌超过追踪幅度时，止损单会被激活。追踪止损单可以有效地锁定利润，并防止在市场回调时失去全部收益。

挂起限价单 (Take Profit Limit Order): 与止损单相反，挂起限价单用于在市场价格上涨到一定程度时自动卖出，以锁定利润。你需要设置一个目标价格，当市场价格达到该价格时，挂起限价单会被激活，并以设定的价格挂单。

二、高级订单选项：精细化您的交易策略

Kraken交易所提供了一系列高级订单类型，旨在帮助交易者更精确地执行交易策略，并更好地管理风险。这些高级选项超越了基本的市价单和限价单，为复杂交易需求提供了解决方案。

• 止损单（Stop Loss Order）： 止损单用于限制潜在损失。您可以设置一个触发价格，一旦市场价格达到该价格，止损单将自动转化为市价单或限价单进行卖出。这有助于在市场不利时自动退出头寸，从而避免更大的损失。
• 止损限价单（Stop Limit Order）： 与止损单类似，但止损限价单在触发后会生成一个限价单，而非市价单。这意味着您可以设置一个最低卖出价格。如果市场价格快速下跌，止损限价单可能无法成交，因为市场价格可能低于您设定的限价。
• 止盈限价单（Take Profit Limit Order）： 止盈限价单用于在达到预期利润目标时自动卖出。您可以设置一个目标价格，一旦市场价格达到该价格，止盈限价单将自动执行，锁定利润。这有助于避免市场价格回调导致利润缩水。
• 跟踪止损单（Trailing Stop Order）： 跟踪止损单允许止损价格随着市场价格的上涨而自动调整。您可以设置一个跟踪幅度，止损价格将始终保持在当前市场价格下方一定的幅度。当市场价格上涨时，止损价格也会随之上涨；但当市场价格下跌时，止损价格则保持不变。这有助于在市场上涨时锁定利润，并在市场下跌时及时止损。
• 冰山订单（Iceberg Order）： 冰山订单用于隐藏大额交易。您可以将一个大额订单拆分成多个较小的订单，并分批次执行。这样可以避免大额订单对市场价格产生过大影响，从而更好地执行交易。只有一部分订单会显示在订单簿上，剩余的订单则隐藏起来，直到已显示的订单成交后才会自动显示下一批订单。
• 条件订单（Conditional Order）： 条件订单只有在满足特定条件时才会执行。例如，您可以设置一个条件订单，只有在某个特定资产的价格达到一定水平时，才买入或卖出另一种资产。这允许您根据市场状况自动执行复杂的交易策略。

成交量加权平均价格 (VWAP) 订单: VWAP 订单的目标是在一段时间内以接近成交量加权平均价格的价格执行订单。这种订单类型适用于大额交易，可以减少对市场的影响，并获得更公平的成交价格。

冰山订单 (Iceberg Order): 将大额订单拆分成多个小额订单，分批执行。这种订单类型可以隐藏你的真实交易意图，避免引起市场波动。

条件单 (Conditional Order): 允许你设置多个订单，只有当满足特定条件时，订单才会执行。例如，你可以设置当某个币种的价格上涨到某个水平时，自动买入另一个币种。

三、杠杆交易：收益与风险的双刃剑

Kraken 平台提供杠杆交易功能，允许交易者使用借入的资金来增加其交易规模，从而潜在地放大投资回报。例如，使用 2 倍杠杆，您可以用 1,000 美元的本金控制价值 2,000 美元的资产。 虽然杠杆交易具有显著提高盈利能力的潜力，但同时也显著增加了潜在的损失风险。如果市场走势与您的交易方向相反，损失可能会超过您的初始投资。 因此，在参与杠杆交易之前，务必全面了解其运作机制、相关风险以及自身风险承受能力。

选择合适的杠杆倍数: 杠杆倍数越高，潜在收益越高，但风险也越大。新手建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉杠杆交易的运作方式。

设置止损单: 在进行杠杆交易时，止损单尤为重要。它可以有效地防止爆仓，保护你的资金安全。

控制仓位大小: 不要将所有资金都用于杠杆交易。控制仓位大小可以降低整体风险。

关注爆仓价格: 密切关注爆仓价格，及时调整仓位或追加保证金，避免爆仓。

四、保证金交易：拓展收益渠道

Kraken平台不仅提供杠杆交易，还支持保证金交易，为用户开辟了另一种潜在的收益来源。通过保证金交易，您可以将持有的加密货币资产借贷给其他需要资金的用户，并从中赚取利息收益。这种方式相较于直接参与高风险的杠杆交易，通常被认为是一种风险相对较低的被动收入策略，尤其适合希望在不积极交易的情况下也能增加收益的投资者。

• 了解保证金交易的运作机制至关重要。作为资金提供方，您的收益来源于借款人支付的利息。
• 在出借资金前，务必仔细评估借款人的信誉和抵押品， Kraken 平台通常会提供相关信息，帮助您做出更明智的决策。
• 关注市场利率变化。利率会影响您的收益，因此需要密切关注市场动态，以便适时调整您的出借策略。
• 分散投资，降低风险。不要将所有资金都投入到单个借款人或某种加密货币中，通过分散投资来降低潜在的损失风险。

选择合适的利率: 利率越高，潜在收益越高，但风险也越大。需要综合考虑市场情况和借款人的信用等级，选择合适的利率。

设置自动续借: 可以设置自动续借功能，让你的资金能够持续产生收益。

关注借款人的还款情况: 密切关注借款人的还款情况，及时采取措施，避免损失。

五、利用 Kraken API 进行自动化交易

Kraken 交易所提供了一套功能完备且强大的 API（应用程序编程接口），这使得开发者和高级用户能够通过编写自定义程序来实现自动化交易。 利用 Kraken API，用户可以摆脱手动操作的限制，从而执行更复杂、更精密的交易策略，或者进行需要快速响应的高频交易。Kraken API 提供了包括市场数据查询、账户信息管理、订单提交与取消等在内的多种功能，极大地扩展了交易的可能性。

学习 Kraken API 文档: 在使用 Kraken API 之前，务必仔细阅读官方文档，了解 API 的使用方法和限制。

选择合适的编程语言: 可以使用 Python、Java、JavaScript 等多种编程语言来编写交易程序。

进行充分的测试: 在将自动化交易程序投入实盘交易之前，务必进行充分的测试，确保其能够正常运行，并符合你的交易策略。

注意安全: 保护好你的 API 密钥，避免泄露，防止他人未经授权使用你的账户进行交易。

六、风险管理：保护你的资金安全

无论你采用何种加密货币交易策略，有效的风险管理都至关重要。它可以帮助你在市场波动中保护你的资金，降低潜在损失，并确保你的交易账户安全。风险管理并非单一策略，而是一套全面的方法，涵盖资金分配、止损设置、仓位控制和情绪管理等多个方面。

• 设定止损： 止损订单是在特定价格自动平仓的指令，用于限制单笔交易的潜在损失。设定止损位时，应考虑市场波动性、交易品种的特性以及你的风险承受能力。合理的止损位置应在技术分析的关键支撑或阻力位附近，或者根据平均真实波幅（ATR）等指标进行计算。切记，不要随意移动止损，除非市场结构发生明显变化。

分散投资: 不要将所有资金都投资于单一的加密货币。分散投资可以降低整体风险。

设置止损单: 止损单是风险管理的重要工具，可以有效地防止大幅亏损。

控制仓位大小: 不要过度交易，控制仓位大小可以降低整体风险。

保持冷静: 市场波动是正常的，不要因为恐慌或贪婪而做出错误的决策。

持续学习: 加密货币市场不断变化，持续学习新的知识和技能，可以帮助你更好地应对市场风险。

七、常用工具：辅助交易决策

Kraken交易所提供了一系列强大的工具，旨在辅助用户进行更为明智和高效的加密货币交易决策。这些工具涵盖了市场分析、风险管理以及交易执行等多个方面，旨在帮助用户更好地理解市场动态，优化交易策略。

• 高级图表工具： Kraken平台集成了TradingView等高级图表工具，提供多种技术指标、绘图工具和时间周期选择。用户可以利用这些工具进行深入的技术分析，识别潜在的买入和卖出信号，并制定相应的交易计划。支持自定义指标和策略回测，帮助用户评估不同交易策略的有效性。
• 订单类型多样性： 除了市价单和限价单，Kraken还提供止损单、止损限价单、追踪止损单、冰山订单（隐藏部分订单量）等高级订单类型。这些订单类型允许用户更精确地控制交易风险，并在特定市场条件下自动执行交易。例如，止损单可以在价格跌破预设水平时自动卖出，以防止进一步损失。
• 市场深度图： 通过实时更新的市场深度图，用户可以直观地了解买单和卖单的分布情况，评估市场的流动性和潜在的价格支撑/阻力位。这有助于判断市场情绪，并预测短期内的价格波动。市场深度图可以揭示大型订单的存在，从而影响交易策略的制定。
• 价格提醒： 用户可以设置价格提醒，当特定加密货币的价格达到预设水平时，系统会自动发送通知。这使得用户无需持续监控市场，也能及时掌握价格变动，抓住交易机会。价格提醒可以通过电子邮件、短信或Kraken移动应用程序进行发送。
• Kraken Pro移动应用： Kraken Pro移动应用程序提供与桌面平台相同的功能，包括高级图表、订单管理、资产概览等。用户可以随时随地进行交易，监控市场动态，并管理其加密货币投资组合。该应用程序具有用户友好的界面和增强的安全性。
• 保证金交易工具： Kraken提供高达5倍杠杆的保证金交易，允许用户放大交易收益。然而，保证金交易也伴随着更高的风险，因此需要谨慎使用，并充分了解相关规则和风险披露。提供风险计算器，帮助用户评估潜在的收益和损失。

图表分析: 利用 Kraken 提供的图表工具，分析市场趋势，制定交易策略。

订单簿深度图: 观察订单簿深度图，了解市场买卖力量的分布情况。

交易历史记录: 查看你的交易历史记录，分析你的交易表现，找出需要改进的地方。

价格提醒: 设置价格提醒，当某个币种的价格达到你设定的水平时，自动收到通知。

通过掌握以上 Kraken 现货交易的进阶技巧与策略，并结合自身的风险承受能力和交易目标，你能够更加有效地进行加密货币交易，实现你的投资目标。